УДК 330.14

МЕХАНИЗМ ОЦЕНКИ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

 

THE MECHANISM OF ASSESSMENT OF PROPERTY POTENTIAL OF A COMPANY ACCORDING TO THE ACCOUNTING STATEMENTS

 

Родина С.Е. (Брянский государственный инженерно-технический университет, г.Брянск, РФ)

Rodina S.E. (Bryansk state engineering University Bryansk, Russia)

 

В статье рассматривается методика анализа имущественного положения предприятия по данным бухгалтерского баланса. Рассмотрен каждый этап анализа имущественного положения, представлены методики некоторых российских авторов.

The article considers methodology of analysis of the financial situation of the enterprise according to the balance sheet. Reviewed each stage of the analysis of the financial situation, the presented method has some Russian authors.

 

Ключевые слова: имущественное положение, внеоборотные и оборотные активы

Key words: financial situation, non-current and current assets

 

Оценка имущественного потенциала предприятия является значимой составляющей частью анализа финансового состояния, поскольку рациональности формирования имущества, правильности выбора источников формирования и эффективности управления им, зависят не только финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта, но и его финансовая устойчивость.

При анализе имущественного положения предприятия изучаются изменения в объеме, составе и структуре имущества коммерческой организации, а также его динамика. Важнейший источник информации, который позволит проанализировать имущественное положение коммерческого предприятия в учетной оценке является бухгалтерский баланс, отражающий реальную картину состояния хозяйствующего субъекта и его деловую репутацию.

Анализ по данным бухгалтерского баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества на основе его двух составляющих - внеоборотных и оборотных активов.

По итогам проведенного анализа делается оценка об оптимальной структуре имущества коммерческого предприятия.

В процессе анализа необходимо уделять должное влияния изменению темпов роста внеоборотных и оборотных активов. Предпочтительным считается следующее соотношение: ТРоба>ТРва                                                                                          (1)

где ТРоба — темп роста оборотных активов;

ТРва — темп роста внеоборотных активов.

Это соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов, что впоследствии может привести к высвобождению средств в наиболее мобильных формах.

При углублении анализа необходимо провести оценку реальных активов. Данный показатель характеризуют производственный потенциал промышленной организации и включают в свой состав нематериальные активы, основные средства, производственные запасы и затраты незавершенного производства. На основании проведенного анализа по выше обозначенным показателям делается вывод о влиянии изменений величин отдельных элементов реальных активов на отклонение их общей суммы.

При условии уменьшения общего объема реальных активов можно сделать вывод о снижении производственного потенциала предприятия, то характеризуется как негативное явление.

При углублении анализа необходимо провести коэффициентный анализ оценки имущественное положение коммерческого предприятия.

Некоторые финансовые коэффициенты представлены в таблице 1.

 

Таблица 1 – основные финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение коммерческого предприятия

Название финансового коэффициента

Формула рассчета

Динамика имущества

Доля внеоборотных в имуществе

Доля оборотных активов в имуществе

Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах

Доля запасов в оборотных активах

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах

Доля основных средств во внеоборотных активах

Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах

 

На основании выше названных показателей делается вывод о темпах роста стоимости имущества коммерческого предприятия и расширении масштабов ее хозяйственной деятельности. Можно рассмотреть структуру имущества предприятия с учетом их качественных характеристик, таких как, доля внеоборотных активов в структуре имущества хозяйствующего субъекта и доля оборотных активов, при этом, необходимо углубить анализ с учетом источников формирования имущества, о чем мы будем говорить ниже.

При анализе необходимо учитывать тот факт, что если доля реальных активов в имуществе уменьшается, следовательно, произошло снижение производственного потенциала и необходимо проводить комплекс мероприятий по его упрочению.

При управлении имущественным комплексом предприятия необходимо учитывать долю наиболее ликвидных активов в структуре оборотных активов предприятия, поскольку, чем выше значение этого показателя, тем выше мобильность оборотных активов. Не менее важно контролировать уровень запасов предприятия, не допускать «затоваренности», учитывать необходимую долю текущего и страхового запаса предприятия, при этом, четко отслеживать наличие неликвидных запасов и искать пути выхода из данной ситуации. На отдельных предприятиях создаются постоянно действующие инвентаризационные комиссии, основная цель которых ежеквартально отслеживать изменение залежалых запасов и находить пути их использования в производственной или коммерческой деятельности. Такая практика позволяет не только сократить затраты на запасы, но и повысить их мобильность, а как следствие – финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта.

Нет необходимости постоянно держать свободные денежные средства на счетах, как говорят классики – деньги должны приносить деньги, поэтому, необходимо постоянно изыскивать возможности вложения свободных денежных средств в финансово-хозяйственную деятельность предприятия, что не позволит их омертвлять, а наоборот, принесет доход хотя бы на уровне существующей инфляции.

Основная проблема коммерческого предприятия состоит в высокой доли дебиторской задолженности в величине оборотных активов предприятия. Зачастую, практически невозможно работать без товарных кредитов, которые выводят свободные денежные средства из оборота и снижают их мобильность. Постоянный контроль величины дебиторской задолженности и работа по снижению просроченной ее доли позволяет избежать многих проблем, повысить мобильность имущества и как следствие -  ликвидность баланса.

Детальный контроль величины внеоборотных активов в структуре имущества предприятия позволит повысить  эффективность их использования, выбрать оптимальный метод начисления амортизации, а для крупных налогоплательщиков – снизить налоговую нагрузку предприятия.

В условиях кризиса наличие нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений в структуре внеоборотных активов предприятия отражает их прогрессивность и обычно свидетельствует об инновационном характере стратегии предприятия.

При наличии на балансе предприятия незавершенного строительства, необходимо строго отслеживать, что строительство не «заморожено», индикатором чего служит положительная тенденция изменения его величины.

Доля отложенных налоговых активов в величине внеоборотных активов предприятия характеризует поиск резервов снижения налога на прибыль для крупных налогоплательщиков. При этом, увеличение этого показателя не может быть оценено положительно, поскольку они характеризуются нулевой доходностью.

Практически у всех финансовых коэффициентов отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Определение нормативных значений для выше названных показателей возможна в рамках конкретных отраслей или крупных предприятий. Единственным индикатором является их положительный темп изменения, который необходимо отслеживать в динамике.

При углублении анализа необходимо проводить факторный анализ изменения количественных и качественных показателей, с учетом оценки причин отклонений.

На сегодняшний день существует множество методик анализа имущественного положения предприятия, представленные в таблице 2.

 

Таблица 2 – Методики анализа имущественного положения предприятия

Составляющие

Киселев М.В.

Ковалев В.В.

Савицкая Г.В.

Цели и задачи анализа

Анализ тенденции развития за несколько лет, выявление проблем; качественные изменениях с учетом динамики

Увеличивать реальность учетных оценок и представление баланса в уплотненной аналитической форме

Оценка тенденций изменения и структуры 

Объекты анализа

Имущественное положение, изучение активов и источников их формирования

Имущественное и финансовое положение организации

Имущественное положение, использование активов компании

Показатели

Состав и структура активов; Состав капитала и источников их формирования

Анализ динамики валюты баланса с учетом структуры;  Соотношение собственного и заемного капитала

Структура капитала; основных и оборотных средств; Состояние запасов и денежных средств

Способы анализа

Вертикальный, горизонтальный анализ, сравнительный агрегированный аналитический баланс

Составление аналитического баланса нетто, вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный и горизонтальный анализ, количественные методов исследования и логическая обработка информации

 

Из всех существующих методик оценки имущественного потенциала предприятия, методика Савицкой Г.В. наиболее проста в применение и понятна для широкого круга пользователей, поскольку финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта зависит от того, каким имуществом обладает компания, источники его формирования, и возможность оценить их доходность.

 

Список использованных источников

1.  Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учебное пособие. М.: Изд-во Дело и сервис, 2015. 228 с.

2.  Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебное пособие. М.: Омега-Л, 2014. 348 с.